Tarifa dos EUA a chips mira IA mas ainda poupa data centres

Os Estados Unidos têm, desde janeiro, uma tarifa de 25% sobre semicondutores avançados chineses, desenhada com régua e esquadro para acertar em aceleradores de IA sem acertar em portáteis. A exceção que mantém essa taxa longe dos grandes data centres é provisória, está atrasada e vale centenas de milhares de milhões em investimento. Quando mexerem nela, a factura não fica do lado de Pequim, espalha-se pela cadeia global de nuvem onde a Europa e Portugal também vivem como clientes.

A tarifa aplica-se a três subcategorias aduaneiras de máquinas de processamento de dados e respetivas peças. Dentro disso, só apanha circuitos integrados lógicos que atinjam certos patamares de desempenho e largura de banda de memória, o que na prática significa GPUs e ASICs de IA, não CPUs banais. Em paralelo, há sete exceções por tipo de utilização: reparações, investigação, startups, setor público, eletrónica de consumo, aplicações industriais civis e data centres. Esta última é a que interessa ao momento, e é a que o Departamento do Comércio está a rever, no mesmo ambiente político que já gerou um rascunho de proibição de equipamento chinês em centros de dados.

O detalhe jurídico abre margem para algo bem mais agressivo do que uma taxa sobre chips avulso. O texto da proclamação dá ao executivo norte-americano poder para aplicar tarifas a semicondutores, ao equipamento de fabrico de semicondutores e a produtos derivados. Tradução: não são só as GPUs no saco, podem ser os servidores completos. Para um operador de nuvem, a diferença é brutal. Taxar apenas os aceleradores dói, mas ainda permite montar a coisa nos EUA com hardware importado. Taxar o servidor inteiro muda a conta de onde se constrói o edifício e onde se ligam os cabos.

Uma análise da Computer and Communications Industry Association, publicada em junho, tentou pôr números na remoção desta exceção. A conta é simples: 78% do custo de um data centre são equipamentos de computação, 80% desses equipamentos são importados, tarifa de 25% em cima dá um imposto efetivo de 15,6% sobre construir capacidade de IA dentro dos EUA. Com multiplicadores macroeconómicos convencionais, o estudo chega a um impacto anual de cerca de 90 mil milhões de dólares, 243 mil postos de trabalho em risco e 20% da capacidade de data centres de IA planeada para 2026-2030, uns 450 mil milhões de dólares, a ser cancelada, adiada ou feita noutro sítio.

É aqui que a conversa deixa de ser assunto interno americano e passa a mexer com todos, incluindo Europa. Se o custo fiscal empurra operadores de nuvem a deslocalizar capacidade de IA para fora dos EUA, parte desse betão pode cair em regiões com regras mais brandas sobre dados e exportações, não necessariamente na União Europeia. E mesmo que venha para a Europa, quem compra serviços de IA em euros paga a fatura de qualquer tarifa em cadeia, como já se viu noutras guerras de chips entre Washington e Pequim e nos casos mais recentes em que servidores de IA são desviados por causa de sanções.

Para já, todos os operadores a planear capacidade em solo americano trabalham num vazio regulatório educado. Fazem planos com base em suposições, não em regras fechadas. A tentação política de “castigar a China” com mais uma volta de parafuso é óbvia, mas a conta real cairia sobre quem constrói a infraestrutura da IA que tanto Washington como Bruxelas dizem querer. A política industrial de chips nos EUA é ambiciosa no papel. Se a tarifa escalar para servidores completos, arrisca-se a ser também autossabotagem em silício.

Fonte: The Next Web